El Fondo de Inversión Unit Linked es un patrimonio constituido por las aportaciones de diversas personas, denominadas partícipes del fondo, administrado por una Sociedad gestora responsable de su gestión y administración, y por una Entidad Depositaria que custodia los títulos y efectivo y ejerce funciones de garantía y vigilancia ante las inversiones.

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Al invertir en un fondo (Instrumento de Inversión Colectiva) se obtiene un número de participaciones, las cuales diariamente tienen un precio o valor liquidativo, obtenido por la división entre el patrimonio valorado y el número de participaciones en circulación.

El rendimiento del fondo se hace efectivo en el momento de venta de las participaciones, porque cuenta con liquidez inmediata y con la posibilidad de realizar traspasos entre ellos sin coste ninguno, lo cual favorece la movilidad para el partícipe y el aprovechamiento de las oportunidades que ofrece el mercado en cada momento, tanto en renta fija como en renta variable.

Las Compañías de Seguros a través de sus Agencias de Valores comercializan los Fondos de Inversión y ofrecen una amplia gama de categorías de fondos a disposición de los inversores.

Distinguimos los siguientes tipos de fondos:

  • Fondos de inversión mobiliaria. Son instituciones de inversión colectiva que invierten en activos financieros.
  • Fondos de inversión inmobiliaria. Son instituciones de inversión colectiva que invierten fundamentalmente en inmuebles para su explotación en alquiler. Son fondos, en general, menos líquidos que los de naturaleza financiera.

A su vez, los fondos de inversión mobiliaria pueden ser de diferentes tipos:

  • Ordinarios, que invierten mayoritariamente en renta fija, renta variable y/o derivados.
  • De fondos, que invierten mayoritariamente en otros fondos de inversión.
  • Subordinados, que invierten en un único fondo de inversión.
  • Índice, cuya política de inversión trata de replicar un determinado índice.
  • Cotizados, cuya peculiaridad es que se negocian en las bolsas de valores, como las acciones.

La Circular 1/2009, de 4 de febrero, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), publicada en el BOE del 18 de febrero, estableció nuevas categorías de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) en función de su vocación inversora. A continuación se describen los criterios definidos para cada una de ellas.

  • Fondos de Inversión Renta Fija Euro
  • Fondos de Inversión Renta Fija Internacional
  • Fondos de Inversión Renta Fija Mixta Euro
  • Fondos de Inversión Renta Variable Mixta Euro
  • Fondos de Inversión Renta Variable Euro
  • Fondos de Inversión Renta Variable Internacional
  • Fondos de Inversión Globales
  • Fondos de Inversión Garantizados Rendimiento Variable
  • Fondos de Inversión Garantizados Rendimiento Fijo

Los fondos de inversión están exentos de tributación hasta el momento del reembolso. En el momento del reembolso, se aplicará una retención a cuenta del IRPF sobre las plusvalías que se obtengan, según la normativa fiscal vigente (retención del 19% a cuenta del IRPF en 2015 (19,5% o 20% en 2015, dependiendo del momento de la venta), como ocurre con todos los productos de ahorro.

Los rendimientos positivos o negativos obtenidos en el reembolso de participaciones tienen la consideración de ganancias o pérdidas patrimoniales. Las ganancias y pérdidas patrimoniales con un periodo de generación inferior al año se integran en la base imponible general. Si su periodo de generación es igual o superior al año se integran en la base imponible del ahorro.

UNIT LINKED

Un contrato de Seguro de Vida en Unidades de Cuenta. Unit Linked es la solución ideal para construir tu patrimonio a medio-largo plazo, si estás interesado en Fondos de Inversión con liquidez inmediata, participando en las rentabilidades de los mercados financieros nacionales e internacionales mediante la inversión.

Seguro de Vida  Unit Linked   especialmente indicado para aquellas personas que quieran obtener una mayor rentabilidad asumiendo el riesgo de la inversión.

Cada uno de los Fondos de Inversión tiene un perfil de riesgo/rentabilidad diferente, que permite adaptar la inversión según tu predisposición al riesgo, perfil inversor y tu expectativa de rentabilidad.

  • Garantía de fallecimiento. Capital adicional al valor de la póliza.
  • Disponibilidad total o parcial de la inversión en cualquier momento. Liquidez desde inicio según valor de mercado del activo financiero.
  • Movilidad en la selección de Fondos de Inversión libremente sin gastos y sin impacto fiscal.

Modalidades

Se distinguen dos tipos de seguros Unit Linked.

  • Unit linked. Gestión Protegida.
    Una nueva generación de seguros de vida que c​o​​mbinan rentabilidad y garantía. Es un contrato de Seguro de Vida en Unidades de Cuenta. Una inversión vinculada a Notas Estructuradas con protección del capital al vencimiento. Invierte en los principales mercados internacionales obteniendo rentabilidad en de la inversión y con el capital asegurado. Pase lo que pase en los mercados, el capital estará 100% garantizado al finalizar el periodo de garantía. El objetivo de este producto es aprovechar las potenciales ganancias del mercado financiero, g​arantizando la totalidad del capital al final del contrato.
  • Unit linked. Gestión Dinámica.​
    Es una inversión vinculada a una diversidad de Fondos de Inversión, donde se puede gestionar de forma dinámica el capital, seleccionando en cada momento el fondo o fondos que resulten más atractivos, a través de una cartera totalmente personalizada según el perfil de riesgo. Además, los fondos flexibles aumentan o disminuyen la exposición a los activos de riesgo según las condiciones y perspectivas de los mercados. Un mecanismo de control del riesgo que permite ajustar en cada momento la exposición a la cesta de fondos en función de los movimientos del mercado.
    Además, algunas Compañías de Seguros ofrecen, dentro de esta modalidad:

    • Consolidación de plusvalías. Traspaso de las ganancias de las cestas y/o carteras a una cartera garantizada, consolidando los beneficios.
    • Límite de pérdidas (stop loss). Posibilidad de elegir el límite de pérdida coyuntural dispuesto a asumir en caso de inestabilidad bursátil.

Fiscalidad

En caso de supervivencia del Asegurado

Los rendimientos obtenidos tienen la consideración de rendimiento del capital mobiliario, por lo que, cuando decidas obtener tu capital y tus beneficios,  el seguro practicará una retención a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. Según la legislación vigente, esta retención, será del 19%  sobre los beneficios generados.

Los Unit Linked son un producto financiero que une las ventajas fiscales de los seguros de vida con la rentabilidad y la liquidez que le aportan los fondos de inversión o las carteras de valores en las que invierte.

Numerosos estudios prueban que si se intenta predecir el comportamiento del mercado el inversor falla más veces de las que acierta (informe Dalbar). Aunque sabemos que no es correcto proceder así, el miedo o la euforia nos empujan a tomar esas decisiones. Para evitar estos desajustes es necesario tener claros los objetivos de inversión y confiar en un asesor financiero profesional que nos ayude a gestionar racionalmente nuestro ahorro.

En Goiena somos especialistas en Seguros de Vida, Ahorro e Inversión. Por eso te recomendamos, antes de realizar una contratación, conocer las características de los seguros de inversión para ayudarte a planificar tu futuro de la manera que mejor se adapte a tu perfil inversor.